愛依斯公司公佈第三季業績強勁,並提高2009年全年獲利和自由現金流指引

隨機文章內容:9年業績反映出合併經營現金流的增加和維護性資本支出的降低。• 比例自由現金流(非GAAP財務指標,定義和調整見附表)增加4.82億美元,至8.5億美元。• 持續營業部門稀釋後每股盈……..原文連結按這裡


中央社
更新日期:2009/11/13 16:59

(中央社訊息服務20091113 16:58:58)維吉尼亞州阿靈頓 — (美國商業資訊) — 愛依斯公司(紐約證券交易所: AES)今天公佈截至2009年9月30日的第三季業績。

公司主席兼執行長Paul Hanrahan說:「強勁的季度業績受惠於智利和菲律賓發電業務的利潤增加。智利和菲律賓的良好業績有助於抵銷北美地區因銷量下降的不利影響而造成的業績低迷。基於年度迄今的業績,公司提高了2009年調整後獲利和自由現金流指引。我們3,500兆瓦的建設專案取得了持續進展,現已完工了808兆瓦,其中95%屬於長期契約。在發展方面,對再生能源有力的監管支援和各類高成長市場對電力的需求持續成長,為我們提供了誘人的商機,將推動公司在2011年以後的發展。」

2009年第三季財務報告摘要:本季度,愛依斯公司受惠於智利、菲律賓和巴西發電廠發電業務經營業績的改善。公司致力於營運資本的改善並繼續努力降低營業費用,也促進了第三季業績的成長。這些發展趨勢有助於抵銷不利的外匯交易,以及北美地區需求降低和批發價格下降的不利影響。截至2009年9月30日的季度業績如下:第三季2009 第三季2008 年度迄今9/30/09 2009年全年指引截至2009年8月7日 2009年全年指引截至2009年11月5日合併營業收入 38億美元 43億美元 107億美元 不適用 不適用

合併毛利 10億美元 10億美元 27億美元 35億 – 36億美元 35.5億 – 36.5億美元

比例毛利(非一般公認會計準則(非GAAP)財務指標) 5.55億美元 6.01億美元 16億美元 21億 – 21.5億美元 21億 – 21.5億美元

經營業務產生的合併現金流 10億美元 8.03億美元 19億美元 21億 – 22億美元 21億 – 22億美元

經營業務產生的比例現金流(非GAAP財務指標) 5.53億美元 4.3億美元 12億美元 12.5億 – 13.5億美元 13億 – 13.5億美元

合併自由現金流(非GAAP財務指標) 8.84億美元 6.62億美元 15億美元 14億 – 15億美元 14.5億 – 15.5億美元

比例自由現金流(非GAAP財務指標) 4.59億美元 3.3億美元 8.5億美元 7.5億 – 8.5億美元 8.25億 – 8.75億美元

子公司對母公司分紅(見定義) 2.02億美元 1.84億美元 10億美元 12億 – 13億美元 12億 – 13億美元

稀釋後持續營業部門每股盈餘 $0.28 $0.22 $1.06 $1.15 – $1.20 $1.20 – $1.24

稀釋後每股盈餘 $0.28 $0.22 $1.06 不適用 不適用

調整後每股盈餘(非GAAP財務指標) $0.26 $0.31 $0.91 $1.05 – $1.10 $1.07 – $1.11

第三季主要業績包括(2009年第三季與2008年第三季對比):• 合併營業收入下降了4.81億美元,至38億美元。其中,3.67億美元或76%來自於美元對其他外幣升值的影響。特別是巴西里爾貶值了13%,這意味著營業收入下降超過2億美元。此外,公司在智利、紐約州、匈牙利和北愛爾蘭發電廠的商品投入價格降低導致了營業收入下降。由於巴西提高關稅稅率,拉丁美洲電廠業務的營業收入增加,反映出客戶需求帶動的能源採購已經復甦。• 受惠於智利和菲律賓發電業務經營業績的改善,以及巴西一家發電廠Eletropaulo的壞賬回收,合併毛利增加了4600萬美元,至10億美元。這些改善部分被美元對其他外幣的升值(總計7900萬美元),以及由於不利電價導致的紐約東部能源的銷量降低(導致更低的發配量)所抵銷。• 比例毛利(非GAAP財務指標,定義和調整見附表)下降了4600萬美元,至5.55億美元,主要是受外匯匯率不利的影響,以及紐約全資擁有的發電業務和印第安納波里斯IPL子公司的綜合發電廠發電量的下降。這些因素部分程度被智利Gener電廠和菲律賓Masinloc電廠改善的業績所沖銷。• 經營業務產生的合併現金流增加2.25億美元,至10億美元,反映出更高的毛利以及智利發電廠9100萬美元的營運資本改善。此外,巴基斯坦發電廠應收帳款的回收使營運資本增加約8100萬美元。• 經營業務產生的比例現金流(非GAAP財務指標,定義和調整見附表)增加1.23億美元,至5.53億美元。• 合併自由現金流(非GAAP財務指標,定義和調整見附表)增加2.22億美元,至8.84億美元。2009年季度業績反映出經營業務產生的合併現金流的改善。• 比例自由現金流(非GAAP財務指標,定義和調整見附表)增加1.29億美元,至4.59億美元。• 持續營業部門稀釋後每股盈餘增加0.06美元,至每股0.28美元。• 調整後每股盈餘(非GAAP財務指標,定義和調整見附表)下降0.05美元,至每股0.26美元。2008年業績包括與公司北美兩家子公司的稅收調整和應付稅金解除相關的盈餘每股0.07美元。2009年第三季 2008年第三季持續營業部門稀釋後每股盈餘 $0.28 $0.22FAS 133 市值(獲利)/虧損 $0.03 $0.01貨幣交易(獲利)/虧損 ($0.03) $0.06財產分配/收購(獲利)/虧損 ($0.02) -減損虧損 – $0.02債務償還(獲利)/虧損 – -調整後每股盈餘 $0.26 $0.31更多資訊請參閱附表。2009年迄今財務報告摘要(2009年第三季迄今業績與2008年第三季迄今業績比較):公司繼續致力於改善經營,降低公司營運費用並增加營運資本,使得年度迄今業績有所提高。特別是,公司受惠於智利、亞洲和巴西發電廠發電業務經營業績的改善。這些業績有助於抵銷不利的外匯交易、以及需求降低和北美地區批發價格下降的不利影響。年度迄今主要業績包括:• 合併營業收入下降了18億美元,至107億美元。其中,15億美元或83%是受到美元對其他外幣升值的影響。特別是巴西里爾貶值24%,這意味著營業收入下降約10億美元。此外,公司在智利、紐約、匈牙利和北愛爾蘭的發電廠商品投入價格下降導致營業收入降低。業績還反映出(i)2009年電力銷售協議的重新協商導致巴西Uruguaiana銷量的下降,和(ii)2008年5月北哈薩克資產的出售。拉丁美洲電廠產生更高的營業收入,主要是由於巴西和薩爾瓦多提高關稅,反映出客戶需求帶動的能源採購已經復甦。• 合併毛利下降2.95億美元,至27億美元。合併毛利的下降主要是受到美元對主要貨幣升值的影響(總計3.16億美元)和2008年記錄的一項約6700萬美元的非現金衍生獲利的影響。毛利受惠於公司在智利、菲律賓發電業務經營業績的改善,以及巴西Uruguaiana發電廠電力銷售協議調整的影響。這些改善被公司在阿根廷和紐約發電業務的電價和銷量下降,以及2008年5月出售北哈薩克業務的虧損所沖銷。• 比例毛利(非GAAP財務指標,定義和調整見附表)下降3.46億美元,至16億美元,主要原因是: 公司在阿根廷和紐約發電業務的電價和銷量降低;北美子公司市值衍生調整的不利淨影響;外匯匯率不利的影響;以及2008年出售北哈薩克業務的虧損。這些下降部分程度被智利和菲律賓業務經營的改善所沖銷。• 經營業務產生的合併現金流增加3.12億美元,至19億美元,反映出公司在智利和菲律賓發電業務的更高毛利。此外,公司在巴基斯坦發電廠應收帳款的回收和智利燃料庫存的降低都使營運資本增加。• 經營業務產生的比例現金流(非GAAP財務指標,定義和調整見附表)增加4.36億美元,至12億美元。• 合併自由現金流(非GAAP財務指標,定義和調整見附表)增加3.88億美元,至15億美元。2009年業績反映出合併經營現金流的增加和維護性資本支出的降低。• 比例自由現金流(非GAAP財務指標,定義和調整見附表)增加4.82億美元,至8.5億美元。• 持續營業部門稀釋後每股盈餘為1.06美元,而2008年為每股1.87美元。2009年業績包括與2008年出售北哈薩克資產的最後結算相關的獲利9800萬美元或每股0.15美元。2008年業績包括出售北哈薩克資產的淨利每股1.05美元。• 調整後每股盈餘(非GAAP財務指標,定義和調整見附表)為每股0.91美元,而2008年為每股0.91美元。2009年業績不計與出售北哈薩克資產的最後結算相關的獲利9800萬美元或每股0.15美元,每股0.03美元的非現金未實現外匯交易利得,以及每股0.05美元的非現金市值衍生虧損。2009年第三季迄今業績 2008年第三季迄今業績持續營業部門稀釋後每股盈餘 $1.06 $1.87FAS 133 市值(獲利)/虧損 $0.05 ($0.07)貨幣交易(獲利)/虧損 ($0.03) $0.10財產分配/收購(獲利)/虧損 ($0.19) ($1.31)減損虧損 $0.02 $0.07債務償還(獲利)/虧損 – $0.25調整後每股盈餘 $0.91 $0.91更多資訊請參閱附表。其他主要業績摘要:• 開始434兆瓦發電能力的商業運作,包括在約旦首都安曼東部380兆瓦的複循環式天然氣設施,在中國的49.5兆瓦Huanghua I風電廠的建設,以及法國InnoVent的4兆瓦風力發電專案。公司已完成808兆瓦的建設,約占3,500兆瓦建設專案的23%。• 為西歐的10兆瓦太陽能發電專案籌集了約8000萬美元的長期融資,所有這些專案都設在有收購電價補助(feed-in tariffs)的市場。• 北美電廠IPL獲得了美國能源部2000萬美元的智慧電網(SmartGrid)津貼以安裝先進的儀錶系統。• 主動降低了10月份從美林證券公司獲得的優先無擔保信用貸款的剩餘額。全年指引基於公司2009年前九個月業績和當前對本年度剩餘時間的業績展望,公司提高了全年獲利指引和比例自由現金流量指引。2009全年指引的主要變動包括:• 將調整後每股盈餘(非GAAP指標)中間點增加0.01美元至1.09美元。• 將持續營業部門稀釋後每股盈餘中間點增加0.04美元,至1.22美元。• 將比例自由現金流(非GAAP指標)中間點增加5000萬美元至8.5億美元。非GAAP財務指標請參見下文「非GAAP財務指標」查找「調整後每股盈餘」、「比例毛利」、「比例經營現金流」、「自由現金流」、「比例自由現金流」和「母公司流動性」的定義,並與最具可比性的GAAP財務指標進行對比。附表綜合經營報表;細分市場訊息表;綜合資產負債表;綜合現金流量表;非GAAP財務指標;母公司財務資訊表和2009年財務指引。關於愛依斯公司愛依斯公司(紐約證券交易所: AES),是「財星500大企業」之一,是經營發電和電力輸送的全球性電力公司。透過熱力和再生能源的多樣化組合,我們為29個國家提供可負擔的永續能源。公司遍佈全球的25000名員工致力於卓越經營並滿足全球日益成長的電力需求。2008年公司的營業收入為160億美元,擁有並管理超過350億美元的總資產。《商業週刊》 將愛依斯公司列入2009年「50最佳企業((BW 50 Best Performers)」。如欲瞭解更多有關愛依斯公司的資訊,請造訪www.aes.com。「安全港」聲明本新聞稿中包含有《1933年證券法案》和《1934年證券交易法案》界定的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明包含、但不侷限於與未來獲利、發展和財務經營業績有關的聲明。前瞻性聲明並不是未來業績的擔保,而是愛依斯公司基於合理假設的當前預期。預測的財務資訊以某些具體的假設為基礎。這些假設包括、但不侷限於:我們對未來利率、商品價格和外匯匯率的準確預測;繼續保持正常水準的經營業績、配電公司的發電量、發電公司的經營業績與歷史水準相一致;規劃中的生產力改善和發展投資以正常的投資水準遞增並取得與以往一致的回報率。由於風險、不確定性和其他因素的影響,實際業績可能與前瞻性聲明中的預測業績存在重大差異。愛依斯公司向證券交易委員會提交的文件中對於上述能夠影響公司實際業績的重要因素進行了討論,這些重要因素包括、但不侷限於愛依斯在2008年10-K表格年度報告中的1A項「風險因素(Risk Factors)」中所討論的各類風險。我們鼓勵讀者閱讀愛依斯公司提交的各類文件,以瞭解與AES公司有關的風險因素的更多資訊。無論新資訊、未來事件或其他原因,愛依斯公司均不承擔任何更新或修訂前瞻性聲明的義務。

愛依斯公司簡要綜合經營狀況表(未審計)

季度截至 九個月截至9月30日 9月30日(百萬美元計,每股數額除外) 2009 2008 2009 2008

營業收入 $ 3,838 $ 4,319 $ 10,711 $ 12,526銷售成本 (2,830 ) (3,357 ) (7,973 ) (9,493 )毛利 1,008 962 2,738 3,033

管理費用 (82 ) (90 ) (255 ) (287 )利息費用 (421 ) (458 ) (1,195 ) (1,362 )利息收益 94 156 282 405其他費用 (15 ) (18 ) (67 ) (128 )其他收益 35 63 279 258出售投資收益 17 – 132 912減損費用 (6 ) (22 ) (7 ) (94 )基於貨幣淨持倉的外匯折算虧損 (1 ) (60 ) (13 ) (123 )其他營業外費用 (2 ) – (12 ) –

所得稅前持續營業部門淨利和附屬公司股票獲利 627 533 1,882 2,614

所得稅費用 (205 ) (168 ) (485 ) (725 )附屬公司股票淨利得(虧損) 18 (4 ) 75 38

持續營業部門淨利 440 361 1,472 1,927

已停業部門(虧損)淨利,稅後淨值 – (2 ) – 1處置已停業部門虧損, 稅後淨值 – – – (1 )

淨利 440 359 1,472 1,927

減: 可分配給少數股東的淨利 (255 ) (214 ) (766 ) (646 )可分配給愛依斯公司的淨利 $ 185 $ 145 $ 706 $ 1,281

稀釋後每股盈餘:可分配給愛依斯公司普通股東的持續營業部門淨利,稅後淨值 $ 0.28 $ 0.22 $ 1.06 $ 1.87可分配給愛依斯公司普通股東的停業部門淨利,稅後淨值 – – – –

可分配給愛依斯公司普通股東的淨利 $ 0.28 $ 0.22 $ 1.06 $ 1.87

分配給愛依斯公司普通股東的淨利數額:持續營業部門淨利,稅後淨值 $ 185 $ 147 $ 706 $ 1,281停業部門,稅後淨值 – (2 ) – -淨利 $ 185 $ 145 $ 706 $ 1,281

愛依斯公司細分市場訊息(未審計)

季度截至 九個月截至9月30日 9月30日(百萬美元計) 2009 2008 2009 2008

營業收入拉丁美洲 – 發電廠 $ 1,008 $ 1,195 $ 2,794 $ 3,578拉丁美洲 – 電力公司 1,672 1,604 4,253 4,644北美 – 發電廠 486 616 1,463 1,705北美 – 電力公司 266 288 817 804歐洲 – 發電廠 157 262 513 834亞洲 – 發電廠 291 372 875 985公司和其他專案 (42 ) (18 ) (4 ) (24 )

營業收入合計 $ 3,838 $ 4,319 $ 10,711 $ 12,526

毛利拉丁美洲 – 發電廠 $ 388 $ 385 $ 1,095 $ 1,103拉丁美洲 – 電力公司 294 246 640 725北美 – 發電廠 104 147 346 549北美 – 電力公司 65 81 186 194歐洲 – 發電廠 34 40 128 219亞洲 – 發電廠 71 37 195 125公司和其他專案 52 26 148 118

毛利總計 $ 1,008 $ 962 $ 2,738 $ 3,033

所得稅前持續營業部門淨利和附屬公司股票獲利拉丁美洲 – 發電廠 $ 314 $ 355 $ 1,003 $ 915拉丁美洲 – 電力公司 257 201 661 700北美 – 發電廠 35 99 150 380北美 – 電力公司 38 49 94 85歐洲 – 發電廠 36 28 281 1,117亞洲 – 發電廠 83 (21 ) 130 (24 )公司和其他專案 (136 ) (178 ) (437 ) (559 )

所得稅前持續營業部門獲利和附屬公司股票獲利 $ 627 $ 533 $ 1,882 $ 2,614

愛依斯公司簡要綜合資產負債表(未審計)

9月30日 12月31日(百萬美元計,股票數和面值除外) 2009 2008

資產流動資產現金和現金等同物 $ 2,020 $ 903限定用途現金 510 729短期投資 1,357 1,382應收帳款,分別扣除準備金淨值275美元和254美元 2,387 2,233存貨 578 564來自附屬公司的應收款 28 31遞延所得稅 – 本期 158 180預付帳款 274 177其他流動資產 1,416 1,117流動資產合計 8,728 7,316

固定資產房屋、廠房和設備:土地 1,092 854發電、輸電資產和其他 27,467 24,654累計折舊 (8,799 ) (7,515 )在建工程 4,466 3,410房屋、廠房和設備,淨值 24,226 21,403

其他資產:遞延融資成本,分別扣除累計攤銷292美元和272美元 391 366對附屬公司的投資和預付款 1,109 901償債準備金和其他存款 655 636商譽 1,423 1,421其他無形資產,分別扣除累計攤銷202美元和185美元 487 500遞延所得稅 – 非本期 674 567其他資產 1,568 1,696其他資產合計 6,307 6,087

資產合計 $ 39,261 $ 34,806

負債和權益流動負債應付帳款 $ 1,223 $ 1,042應計利息 358 252應計和其他負債 3,086 2,660無追索權債務 – 本期 1,357 1,074有追索權債務 – 本期 214 154流動負債合計 6,238 5,182

長期負債無追索權債務 – 本期 12,791 11,869有追索權債務 – 非本期 5,298 4,994遞延所得稅 – 非本期 1,316 1,132應付養老金和其他退休後負債 1,158 1,017其他長期負債 3,835 3,525長期負債總計 24,398 22,537承諾額和或有負債子公司累積優先股 60 60

權益愛依斯公司股東權益普通股(面值每股0.01美元,授權發行1,200,000,000股; 2009年9月30日發行677,017,626股,流通在外股票數667,483,036股;2008年12月31日發行673,478,012股,流通在外股票數為662,786,745股) 7 7追加投入資本 6,859 6,832保留盈餘(累計虧損) 698 (8 )累計其他全面虧損 (2,855 ) (3,018 )庫存股,成本(2009年9月30日和2008年12月31日分別為9,534,590股和10,691,267股) (126 ) (144 )愛依斯公司股東權益總計 4,583 3,669少數股東權益 3,982 3,358股東權益總計 8,565 7,027

負債和權益總計 $ 39,261 $ 34,806

愛依斯公司

簡要綜合現金流量表(未審計)

季度截至 九個月截至9月30日 9月30日(百萬美元計) 2009 2008 2009 2008

營業活動淨利 $ 440 $ 359 $ 1,472 $ 1,927對淨利的調整:折舊和攤銷 269 260 767 760出售投資(獲利)虧損和減損費用 (12 ) 18 (115 ) (832 )預提遞延稅金 87 88 (24 ) 296結算非現金或有負責 40 79 (14 ) 44債務清償損失(獲利) – 1 (3 ) 56其他 29 44 33 (76 )經營資產和負債的變動:應收帳款增加 (79 ) (120 ) (82 ) (363 )存貨減少(增加) 1 (22 ) (10 ) (101 )預付費用的減少(增加)和其他流動資產 83 182 114 (35 )其他資產減少(增加) 6 (125 ) (133 ) (246 )應付帳款和應計負債增加(減少) 133 171 (159 ) 156應收和應付所得稅增加(減少),淨值 42 (1 ) 96 88其他長期負債減少 (11 ) (131 ) (43 ) (87 )經營業務產生的淨現金 1,028 803 1,899 1,587

投資活動資本支出 (572 ) (578 ) (1,765 ) (1,963 )收購所獲得的淨現金 – 2 – (1,135 )出售業務所得收入 – – 2 1,093出售資產所得收入 12 22 16 102出售短期投資收入 1,008 1,233 3,277 4,121購買短期投資 (1,034 ) (1,375 ) (2,774 ) (4,262 )限定用途現金(增加)減少 (33 ) (59 ) 272 (57 )債務準備金和其他資產減少(增加) 40 22 80 (38 )預付附屬公司款項和股票投資 (50 ) (57 ) (137 ) (205 )預付貸款 – – – (173 )其他投資 (31 ) (13 ) (15 ) 79用於投資活動的淨現金 (660 ) (803 ) (1,044 ) (2,438 )

融資活動循環貸款協定下(還款)借款,淨值 (65 ) 183 (96 ) 382發行有追索權債務 – – 503 625發行無追索權債務 373 342 1,189 1,908償還有追索權債務 – – (154 ) (1,037 )償還無追索權債務 (131 ) (363 ) (622 ) (1,037 )支付遞延融資成本 (19 ) (26 ) (72 ) (62 )少數股東權益分配 (227 ) (206 ) (561 ) (450 )少數股東權益貢獻 1 246 75 407融資資本支出 (3 ) (1 ) (27 ) (52 )購買庫存股票 – (143 ) – (143 )其他融資 (17 ) 4 8 21(用於)融資活動產生的淨現金: (88 ) 36 243 562匯率變動對現金的影響 5 (53 ) 19 (50 )

現金和現金等同物的增加(減少)合計 285 (17 ) 1,117 (339 )現金和現金等同物,期初 1,735 1,721 903 2,043

現金和現金等同物,期末 $ 2,020 $ 1,704 $ 2,020 $ 1,704

愛依斯公司非GAAP財務指標 (未審計)

季度截至 九個月截至9月30日 9月30日(百萬美元計,每股數額除外) 2009 2008 2009 2008

對調整後每股盈餘所做調整(1)

持續營業部門稀釋後每股盈餘 $ 0.28 $ 0.22 $ 1.06 $ 1.87

FAS 133 市值(獲利)/虧損 0.03 0.01 0.05 (0.07)貨幣交易(獲利)/虧損 (0.03) 0.06 (0.03) 0.10財產分配/收購(獲利)/虧損 (0.02) (2) – (0.19) (3) (1.31) (4)減損虧損 – 0.02 (5) 0.02 (6) 0.07 (7)債務償還(獲利)/虧損 – – – 0.25 (8)

調整後每股盈餘 (1) $ 0.26 $ 0.31 $ 0.91 $ 0.91

資本支出

經營資本支出(a) $ 134 $ 123 $ 384 $ 437環境資本支出(b) 10 18 45 68維護性經營資本支出(a+b) 144 141 429 505成長性資本支出 431 438 1,363 1,510

資本支出合計 $ 575 $ 579 $ 1,792 $ 2,015

比例經營現金流調整

合併經營現金流 $ 1,028 $ 803 $ 1,899 $ 1,587減: 比例調整因素 475 373 741 865

比例經營現金流 (9),(10) $ 553 $ 430 $ 1,158 $ 722

自由現金流量調整

經營業務產生的淨現金 $ 1,028 $ 803 $ 1,899 $ 1,587減: 維護性資本支出 144 141 429 505

自由現金流 (9) $ 884 $ 662 $ 1,470 $ 1,082

比例自由現金流量調整

經營業務產生的比例淨現金 $ 553 $ 430 $ 1,158 $ 722減: 維護性比例資本支出比例 94 100 308 354

比例自由現金流 (9),(10) $ 459 $ 330 $ 850 $ 368

比例毛利調整

合併毛利 $ 1,008 $ 962 $ 2,738 $ 3,033減: 比例調整因素 453 361 1,141 1,090

比例毛利(10) $ 555 $ 601 $ 1,597 $ 1,943

(1) 調整後每股盈餘(非GAAP財務指標)為持續營業部門稀釋後每股盈餘,扣除由於以下因素而為合併企業帶來的獲利或虧損:(a)與FAS 133衍生交易相關的市值數額,(b)未實現外匯利得或虧損,(c)由於財產分配和收購企業權益產生的重大獲利或虧損,(d)由於減損產生的重大虧損,以及(e)提前償還債務成本。愛依斯公司認為,調整後每股盈餘更能反映公司基本業務業績,公司以此做為內部評估業績時的尺度。決定性因素包括與衍生交易相關的市值收益或虧損的不定性,貨幣收益或虧損,由於處置或收購在特定期間影響業績的企業權益或到期債務的減損和策略決策導致的虧損。調整後每股盈餘不能替代根據GAAP編製的每股盈餘。

(2) 該資料包括: 出售合肥工廠少數股東權益的獲利1500萬美元或每股0.02美元以及與關閉中國合肥工廠相關的稅金。

(3) 該資料包括: 與終止哈薩克管理協定相關的淨利9800萬美元或每股0.15美元,以及與三月份撤銷預扣或有稅項相關的淨利1300萬美元或每股0.02美元。哈薩克獲利沒有任何稅務影響。

(4) 該資料包括: 出售哈薩克斯坦業務的免稅淨利9.08億美元或每股1.31美元。

(5) 該資料包括: 沖銷南非Peakers開發成本1100萬美元或每股0.02美元。這些減值沒有享受任何稅收優惠

(6) 該資料包括: 公司投資於將煤炭轉換為燃氣技術的減值1000萬美元或每股0.02美元。與煤炭轉換為燃氣技術相關的減值沒有享受任何稅收優惠

(7) 該資料包括: 沖銷南非Peakers開發成本3100萬美元(稅後2900萬美元或每股0.04美元)和烏拉圭減值3600萬美元(扣除少數股東權益後為1700萬美元或每股0.03美元)。Uruguaiana減值沒有享受任何稅收優惠

(8) 該資料包括: 清償公司債務虧損5500萬美元(稅後3400萬美元或每股0.05美元);匯出哈薩克出售所得一部分收益的1.31億美元或每股0.19美元稅務影響,這部分款項用於提早償還公司債務;以及2008年第二季IPALCO的債務再融資1400萬美元(稅後900萬美元或每股0.01美元)。

(9) 自由現金流(非GAAP財務指標)的定義是:經營業務產生的淨現金淨減去維持性資本開支(包括環境資本開支)。愛依斯公司認為,自由現金流是一個用於衡量公司財務狀況的有用指標,因為它代表著經營業務帶來的現金,減去維持性的資本支出(根據公司業務對維持性的資本支出的定義,這一支出可用於投資或償還債務)。自由現金流不應被視為是按GAAP編製的經營淨現金的替代。

(10) 註腳(2)為比例財務指標定義的指引。

愛依斯公司母公司財務資訊(未審計)只提供母公司資料: 過去四個季度(百萬美元計) 截至以下日期的四個季度9月30日 6月30日 3月31日 12月31日子公司向母公司分紅和資本返還總計 2009 2009 2009 2008實際 實際 實際 實際子公司向(1) 母公司和合格控股公司分紅 $ 1,345 $ 1,327 $ 1,069 $ 1,060子公司向母公司和合格控股公司返還資本分紅 200 89 169 150子公司向母公司分紅和資本返還總計 $ 1,545 $ 1,416 $ 1,238 $ 1,210

只提供母公司資料: 季度(百萬美元計) 季度截至9月30日 6月30日 3月31日 12月31日子公司向母公司分紅和資本返還總計 2009 2009 2009 2008實際 實際 實際 實際子公司向(1) 母公司和合格控股公司分紅 $ 202 $ 527 $ 230 $ 386子公司向母公司和合格控股公司返還資本分紅 134 1 20 45子公司向母公司分紅和資本返還總計 $ 336 $ 528 $ 250 $ 431

母公司清償能力(2) 餘額(百萬美元計) 9月30日 6月30日 3月31日 12月31日2009 2009 2009 2008實際 實際 實際 實際母公司及合格控股企業持有現金(3)(3) $ 707 $ 603 $ 168 $ 247可循環使用資金 701 713 1,182 1,143期末清償能力 $ 1,408 $ 1,316 $ 1,350 $ 1,390

(1)「子公司分紅」不應當被視作為一般公認會計準則(GAAP)定義下的「經營業務提供的現金淨額」的替代。子公司向母公司分配利潤對母公司來說非常重要,因為母公司是控股公司,其本身活動不產生任何重大的直接收入,因此需依靠子公司的業務活動來提供其資金,償還債務,進行投資,以及滿足其他現金需求。「子公司向母公司分紅」與「經營業務提供的淨現金」之間的區別和對賬所需要調整的項目,包括由於其自行決定和非自行決定的種種原因,留存在子公司的經營活動提供的淨現金。這些因素包括,但不限於以下情況:子公司用於資本開支的保留現金;與無追索權債務協定中的規定和相關的償債條款有關的保留現金;與地方GAAP法規相關的子公司保留盈餘中的保留現金;為子公司資本需求保留的現金;以及現金從子公司產生和到達母公司或相關合格控股公司之間存在的其他類似時間差。

(2) (2)「母公司清償能力」的定義是:母公司持有現金,加上公司可獲得的循環信用額度,加上合格控股公司持有現金。愛依斯公司認為未經合併的「母公司清償能力」對衡量AES公司做為一個母公司的流動性非常重要,因為AES的大部分負債都屬於無追索權債務。

(3) (3)「合格控股公司持有現金」是指那些分配給美國境外子公司的現金。此類子公司不受條約限制,無義務向母公司繳納一定額度的現金。這些子公司持有的現金可以用做於美國境外進行投資和相關活動。此類投資活動包括股權投資、向其他公司的海外子公司發放貸款,以及在美國境外產生的一切開拓和管理費用。由於母公司對這些合格控股公司持有的現金有同樣的使用權力,愛依斯公司因此把「子公司向母公司分紅」與「子公司向合格控股公司分紅」合併計算,做為一種計算母公司可使用流動性的有用的方法,以此來滿足公司國際流動性的需求。

愛依斯公司

2009年修訂後財務指引(1)

合併 比例調整因素(2) 比例指標

損益表各項指標

毛利 35.5億美元至36.5億美元 14.5億美元至15億美元 21億美元至21.5億美元

持續營業部門稀釋後每股盈餘 1.2美元至1.24美元

調整後每股盈餘因素(3),(4) ($0.13)

調整後每股盈餘(3),(4) 1.07美元至1.11美元

現金流量表各項指標

經營業務產生的淨現金 21億美元至22億美元 8億美元至8.5億美元 13億美元至13.5億美元

經營資本支出(a) 5.5億美元至6億美元 1.5億美元至1.75億美元 4億美元至4.25億美元

環境資本支出(b) 5000萬美元至1億美元 0美元至2500萬美元 5000萬美元至7500萬美元

維護性資本支出(a+b) 6億美元至7億美元 1.5億美元至2億美元 4.5億美元至5億美元

成長性資本支出 20億美元至21億美元 6.25億美元至6.75億美元 15億美元至16億美元

自由現金流(5) 14.5億美元至15.5億美元 6.25億美元至6.75億美元 8.25億美元至8.75億美元

子公司分紅(6) 12億美元至13億美元

自由現金流量調整

經營業務產生的淨現金 21億美元至22億美元 8億美元至8.5億美元 13億美元至13.5億美元減: 維護性資本支出 6億美元至7億美元 1.5億美元至2億美元 4.5億美元至5億美元

自由現金流(5) 14.5億美元至15.5億美元 6.25億美元至6.75億美元 8.25億美元至8.75億美元

(1) (1)2009年修訂後指引是基於2009年9月30日對未來外匯匯率和商品價格的預期。

(2) 愛依斯公司(「公司」)是一家透過其子公司(其中一些可能非「公司」全資擁有)的活動獲取收入和現金流的控股公司。因此,公司呈現一些被定義為「比例」(非GAAP財務指標)的財務指標。比例指標呈現了公司以經濟學的基本指標為依據對其股票進行的預期。公司相信比例指標對投資人有用,因為它們扣除了公佈的指標中由非AES公司股東持有的經濟份額。例如,經營現金流是一項GAAP指標,表示公司在合併基礎上的經營現金流,包括分配給少數股東權益的經營現金流。比例經營現金流扣除了分配給少數股東權益的經營現金流的份額,因此可作為評價公司的輔助指標。比例指標被認為是公司財務業績的內部評估。比例指標被調整為最接近GAAP的指標。為估計比例財務指標,公司做了某些假設。這些假設包括: (i)當一個企業代表多個法人實體時,公司的經濟利益是以每一個合併企業的混合率為基礎計算的;(ii)在一定期間內,公司的經濟利益不同於用於記錄淨利或分配給少數股東權益或股息的比率;(iii) 公司實體經濟利益占使用帳面價值法進行假設清算的比率為100%; (iv) 公司投資權益法沒有反映出個別經營業績以及(v) 所有公司間的資料未被使用。

(3) (3)非GAAP財務指標在表格中已做調整。自2009年1月1日起,公司調整後每股盈餘包括所有未實現外匯利得或虧損。由於這一變動,2008年全年調整後每股盈餘增加0.13美元,由每股0.99美元增至每股1.12美元。

(4) 調整因素包括預計未實現外匯虧損和在FAS 133定義下的衍生虧損相關的每股0.13美元以及與出售北哈薩克業務相關的獲利每股(0.15美元)。

(5) 自由現金流調整如上所述。定義見註腳(9)非GAAP財務指標。

(6) 定義見註腳(1)母公司財務資訊。

免責聲明:本公告之原文版本乃官方授權版本。譯文僅供方便瞭解之用,煩請參照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。聯絡方式:愛依斯公司媒體:Meghan Dotter, 703-682-6670或投資人:Ahmed Pasha, 703-682-6451

訊息來源: business wire


已用關鍵字:採購,專案,優惠,
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